Enhancing Trust in Online Platforms Through Identity Verification and KYC Mechanisms

Abstract

The increasing reliance on digital platforms has made identity verification (IV) and Know Your Customer (KYC) mechanisms essential for establishing trust, preventing fraud, and ensuring regulatory compliance. Traditional identity verification systems primarily rely on centralized architectures, which often suffer from privacy concerns, data breaches, limited interoperability, and high operational costs. In this master thesis, we conducted an extensive comparative analysis of five main approches in IV and KYC, namely : 1) traditional KYC systems, 2) biometric authentication methods, 3) artificial intelligence-based fraud detection techniques, 4) blockchain-based identity frameworks, 5) self-sovereign identity (SSI) and privacy-preserving. Based on our analysis, we evaluate these approches in terms of security, privacy, scalability, interoperability, user control, and regulatory compliance. Through our analysis, we conclude that despite the regulatory maturity and widespread adoption of traditional identity verification systems, decentralized and privacy-preserving approaches offer sign ificant improvements by enhancing security, reducing data exposure, and increasing user autonomy. However, challenges related to governance, interoperability, scalability, and regulatory adoption remain the primary barriers to the widespread deployment of IV and KYC solutions. Finally, this thesis summarizes several research gaps that may guide the research community in developing more secure, efficient, and trustworthy identity verification systems, thereby strengthening trust in online platforms.***

La dépendance croissante aux plateformes numériques a rendu les mécanismes de vérification d’identité (VI) et de connaissance du client (KYC) essentiels pour établir la confiance, prévenir la fraude et garantir la conformité réglementaire. Les systèmes traditionnels de vérification d’identité reposent principalement sur des architectures centralisées, qui souffrent souvent de problèmes de confidentialité, de violations de données, d’une interopérabilité limitée et de coûts opérationnels élevés. Dans ce mémoire de master, nous avons mené une analyse comparative approfondie de cinq approches principales en matière de VI et de KYC, à savoir : 1) les systèmes KYC traditionnels, 2) les méthodes d’authentification biométrique, 3) les techniques de détection de la fraude basées sur l’intelligence artificielle, 4) les cadres d’identité basés sur la blockchain, 5) l’identité auto-souveraine (SSI) et la préservation de la vie privée. Sur la base de notre analyse, nous évaluons ces approches en termes de sécurité, de confidentialité, d’évolutivité, d’interopérabilité, de contrôle par l’utilisateur et de conformité réglementaire. À travers notre analyse, nous concluons que malgré la maturité réglementaire et l’adoption généralisée des systèmes traditionnels de vérification d’identité, les approches décentralisées et respectueuses de la vie privée offrent des améliorations significatives en renforçant la sécurité, en réduisant l’exposition des données et en augmentant l’ autonomie des utilisateurs. Cependant, les défis liés à la gouvernance, à l’interopérabilité, à l’évolutivité et à l’adoption réglementaire demeurent les principaux obstacles au déploiement à grande échelle des solutions de vérification d’identité et de connaissance du client (KYC). Enfin, cette thèse résume plusieurs lacunes de recherche qui pourraient guider la communauté de recherche dans le développement de systèmes de vérification d’identité plus sûrs, efficaces et fiables, renforçant ainsi la confiance dans les plateformes en ligne.